การศึกษา
ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ
การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเป็นวิธีที่วิเคราะห์รายงานรายได้ งบดุล ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ ปัจจัยทางสังคม และนโยบายของรัฐบาลของวัฏจักรธุรกิจที่สามารถคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาและแนวโน้มของตลาดได้
ตัวชี้วัดทางเทคนิคมีวัตถุประสงค์มากกว่ารูปแบบพื้นที่และเส้นแนวโน้ม ซึ่งสามารถใช้เพื่อกำหนดสมดุลระหว่างผู้ค้ารั้นและผู้ค้าขาลง ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคแต่ละตัวสามารถใช้ได้ด้วยตัวเอง แต่การผสมผสานระหว่างสองหรือสามตัวนั้นเหมาะสมที่สุด
ผู้ค้าขั้นสูงอาจเลือกที่จะรวมตัวบ่งชี้ทางเทคนิคกับเส้นแนวโน้มและรูปแบบพื้นที่
ตัวชี้วัดทางเทคนิคขั้นพื้นฐานแบ่งออกเป็นสามประเภท ได้แก่: Trend Follower, Oscillator และ Volume พิจารณาว่ามีพารามิเตอร์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าสำหรับตัวบ่งชี้ทางเทคนิคแต่ละตัว เป็นการดีที่สุดที่จะปรับแต่งการตั้งค่าเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพสูงสุด ผู้ค้าจะต้องปรับเปอร์เซ็นต์ขึ้นอยู่กับคู่สกุลเงินและกรอบเวลาที่เขากำลังดูอยู่ ในการพิจารณาว่าอินดิเคเตอร์ทางเทคนิคตัวใดที่เหมาะกับคุณที่สุด เป็นการดีที่สุดที่จะรับความรู้อย่างละเอียดเกี่ยวกับอินดิเคเตอร์แต่ละตัวเพื่อหลีกเลี่ยงรูปแบบการตีความที่ผิด
ตัวชี้วัดวงจรชีวิตธุรกิจ
มีตัวบ่งชี้สองประเภทที่อธิบายความเคลื่อนไหวของเศรษฐกิจเมื่อเข้าสู่ช่วงหนึ่งของวัฏจักรธุรกิจ ตัวบ่งชี้ชั้นนำและตัวบ่งชี้ที่ล้าหลัง
ตัวบ่งชี้ชั้นนำ
ตัวบ่งชี้ชั้นนำพยายามที่จะบอกว่าตลาดจะทำอะไรในอนาคต ใช้เพื่อคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ แต่อาจไม่ถูกต้องเสมอไป ตัวอย่างของตัวชี้วัดชั้นนำ ได้แก่ สัปดาห์การผลิต ใบอนุญาตก่อสร้าง การเรียกร้องประกันการว่างงาน ปริมาณเงิน การเปลี่ยนแปลงสินค้าคงคลัง และราคาหุ้น ธนาคารกลางต่างจับตาดูตัวชี้วัดเหล่านี้ในขณะที่พวกเขาตัดสินใจว่าจะทำอย่างไรกับอัตราดอกเบี้ย
ตัวชี้วัดหลักที่สำคัญคือ:
ตลาดหลักทรัพย์
แม้ว่าตลาดหุ้นจะไม่ใช่ตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุด แต่ก็เป็นตัวบ่งชี้ที่คนส่วนใหญ่มองว่าเป็นอันดับแรก เนื่องจากราคาหุ้นขึ้นอยู่กับส่วนหนึ่งที่บริษัทคาดว่าจะได้รับ ตลาดสามารถระบุทิศทางของเศรษฐกิจได้หากการประมาณการรายได้มีความถูกต้อง
ตัวอย่างเช่น ตลาดที่แข็งแกร่งอาจแนะนำว่าประมาณการรายได้เพิ่มขึ้น ดังนั้นเศรษฐกิจโดยรวมจึงเตรียมพร้อมที่จะเติบโต ในทางกลับกัน ตลาดขาลงอาจบ่งชี้ว่ากำไรของบริษัทคาดว่าจะลดลง และเศรษฐกิจกำลังเข้าสู่ภาวะถดถอย
อย่างไรก็ตาม มีข้อบกพร่องโดยธรรมชาติในการพึ่งพาตลาดหุ้นเป็นตัวบ่งชี้ชั้นนำ ประการแรก การประมาณการรายได้อาจผิดพลาดได้ ประการที่สอง ตลาดหุ้นมีความเสี่ยงที่จะถูกยักยอก ตัวอย่างเช่น รัฐบาลและธนาคารกลางสหรัฐใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ เงินกระตุ้นจากรัฐบาลกลาง และกลยุทธ์อื่นๆ เพื่อรักษาตลาดให้อยู่ในระดับสูง เพื่อไม่ให้ประชาชนตื่นตระหนกในกรณีที่เกิดวิกฤตเศรษฐกิจ
นอกจากนี้ ผู้ค้าและบริษัทในวอลล์สตรีทสามารถจัดการตัวเลขเพื่อขยายหุ้นผ่านการซื้อขายในปริมาณมาก กลยุทธ์อนุพันธ์ทางการเงินที่ซับซ้อน และหลักการบัญชีที่สร้างสรรค์ (ถูกกฎหมายและผิดกฎหมาย) เนื่องจากหุ้นแต่ละตัวและตลาดโดยรวมสามารถถูกจัดการได้ ดังนั้นราคาหุ้นหรือดัชนีจึงไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงความแข็งแกร่งหรือมูลค่าที่แท้จริงของมัน
สุดท้าย ตลาดหุ้นยังอ่อนไหวต่อการสร้าง "ฟองสบู่" ซึ่งอาจให้ผลบวกที่ผิดพลาดเกี่ยวกับทิศทางของตลาด ภาวะฟองสบู่ของตลาดเกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนเพิกเฉยต่อตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจพื้นฐาน และความอุดมสมบูรณ์เพียงอย่างเดียวก็นำไปสู่การเพิ่มระดับราคาที่ไม่ได้รับการสนับสนุน สิ่งนี้สามารถสร้าง "พายุที่สมบูรณ์แบบ" สำหรับการปรับฐานของตลาด ซึ่งเราเห็นเมื่อตลาดพังทลายในปี 2008 อันเป็นผลมาจากสินเชื่อซับไพรม์ที่มีมูลค่าสูงเกินไปและสัญญาแลกเปลี่ยนสินเชื่อผิดนัด
กิจกรรมการผลิต
กิจกรรมการผลิตเป็นตัวบ่งชี้สถานะทางเศรษฐกิจอีกประการหนึ่ง สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อ GDP (ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ) อย่างมาก การเพิ่มขึ้นซึ่งบ่งบอกถึงความต้องการสินค้าอุปโภคบริโภคที่มากขึ้นและในทางกลับกันเศรษฐกิจที่ดี นอกจากนี้ เนื่องจากแรงงานจำเป็นต้องผลิตสินค้าใหม่ การเพิ่มขึ้นของกิจกรรมการผลิตยังช่วยกระตุ้นการจ้างงานและค่าจ้างอีกด้วย
อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นของกิจกรรมการผลิตอาจทำให้เข้าใจผิดได้ ตัวอย่างเช่น บางครั้งสินค้าที่ผลิตไม่ได้ส่งถึงมือผู้บริโภค พวกเขาอาจนั่งอยู่ในสินค้าคงคลังค้าส่งหรือร้านค้าปลีกชั่วขณะหนึ่ง ซึ่งจะเป็นการเพิ่มต้นทุนในการถือครองทรัพย์สิน ดังนั้นเมื่อดูข้อมูลการผลิต จึงต้องดูข้อมูลยอดขายปลีกด้วย หากทั้งสองเพิ่มขึ้นแสดงว่ามีความต้องการสินค้าอุปโภคบริโภคเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องดูระดับสินค้าคงคลัง ซึ่งเราจะพูดถึงต่อไป
ระดับสินค้าคงคลัง
ระดับสินค้าคงคลังที่สูงสามารถสะท้อนถึงสองสิ่งที่แตกต่างกันมาก: ความต้องการสินค้าคงคลังที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นหรือความต้องการที่ไม่เพียงพอในปัจจุบัน
ในสถานการณ์แรก ธุรกิจจงใจเพิ่มสินค้าคงคลังเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการบริโภคที่เพิ่มขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า หากกิจกรรมของผู้บริโภคเพิ่มขึ้นตามที่คาดไว้ ธุรกิจที่มีสินค้าคงคลังสูงสามารถตอบสนองความต้องการและเพิ่มผลกำไรได้ ทั้งสองเป็นสิ่งที่ดีสำหรับเศรษฐกิจ
ในสถานการณ์ที่สอง อย่างไรก็ตาม สินค้าคงเหลือที่สูงสะท้อนว่าอุปทานของบริษัทมีเกินความต้องการ สิ่งนี้ไม่เพียงแต่ทำให้บริษัทต้องเสียเงินเท่านั้น แต่ยังบ่งชี้ว่ายอดค้าปลีกและความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลง ซึ่งบ่งชี้ว่าช่วงเวลาที่ยากลำบากกำลังรออยู่ข้างหน้า
ยอดค้าปลีก
การขายปลีกเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งและการทำงานควบคู่ไปกับระดับสินค้าคงคลังและกิจกรรมการผลิต สิ่งสำคัญที่สุดคือการขายปลีกที่แข็งแกร่งโดยตรงช่วยเพิ่ม GDP ซึ่งทำให้สกุลเงินของประเทศแข็งแกร่งขึ้น เมื่อยอดขายดีขึ้น บริษัทต่างๆ สามารถจ้างพนักงานเพิ่มขึ้นเพื่อขายและผลิตสินค้าได้มากขึ้น ซึ่งจะทำให้เงินกลับเข้ากระเป๋าผู้บริโภคมากขึ้น
ข้อเสียอย่างหนึ่งของการวัดนี้คือไม่ได้คำนึงถึงวิธีที่ผู้คนชำระเงินสำหรับการซื้อของพวกเขา ตัวอย่างเช่น หากผู้บริโภคเป็นหนี้เพื่อซื้อสินค้า อาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงภาวะถดถอยที่ใกล้จะเกิดขึ้นหากหนี้สูงชันเกินกว่าจะจ่ายได้ อย่างไรก็ตาม โดยทั่วไปแล้ว ยอดค้าปลีกที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจดีขึ้น
ใบอนุญาตก่อสร้าง
ใบอนุญาตก่อสร้างให้การมองการณ์ไกลในระดับการจัดหาอสังหาริมทรัพย์ในอนาคต ปริมาณที่สูงบ่งชี้ว่าอุตสาหกรรมการก่อสร้างจะคึกคัก ซึ่งคาดการณ์ว่าจะมีงานเพิ่มขึ้นและจีดีพีจะเพิ่มขึ้นอีกครั้ง
แต่เช่นเดียวกับระดับสินค้าคงคลัง หากมีการสร้างบ้านมากกว่าที่ผู้บริโภคยินดีจะซื้อ มันก็จะดึงเอากำไรของผู้สร้างออกไป เพื่อเป็นการชดเชย ราคาบ้านมีแนวโน้มที่จะลดลง ซึ่งจะทำให้ตลาดอสังหาริมทรัพย์ทั้งหมดลดค่าลง ไม่ใช่แค่บ้าน "ใหม่" เท่านั้น
ตลาดที่อยู่อาศัย
การลดลงของราคาบ้านอาจบ่งชี้ว่าอุปทานมีมากกว่าอุปสงค์ ราคาที่มีอยู่ไม่สามารถจ่ายได้ และ/หรือราคาบ้านสูงเกินจริงและจำเป็นต้องได้รับการแก้ไขอันเป็นผลมาจากฟองสบู่ของที่อยู่อาศัย
ในกรณีใด ๆ การลดลงของที่อยู่อาศัยมีผลกระทบในทางลบต่อเศรษฐกิจด้วยเหตุผลสำคัญหลายประการ:
- พวกเขาลดความมั่งคั่งของเจ้าของบ้าน
- พวกเขาลดจำนวนงานก่อสร้างที่จำเป็นในการสร้างบ้านใหม่ซึ่งจะเป็นการเพิ่มการว่างงาน
- พวกเขาลดภาษีทรัพย์สินซึ่งจำกัดทรัพยากรของรัฐบาล
- เจ้าของบ้านไม่สามารถรีไฟแนนซ์หรือขายบ้านได้น้อยลง ซึ่งอาจบังคับให้ต้องยึดสังหาริมทรัพย์
เมื่อคุณดูข้อมูลที่อยู่อาศัย ให้ดูสองสิ่ง: การเปลี่ยนแปลงมูลค่าบ้านและการเปลี่ยนแปลงในการขาย เมื่อยอดขายลดลง โดยทั่วไปบ่งชี้ว่ามูลค่าจะลดลงด้วย ตัวอย่างเช่น การล่มสลายของฟองสบู่ที่อยู่อาศัยในปี 2007 ส่งผลร้ายแรงต่อเศรษฐกิจ และถูกกล่าวโทษอย่างกว้างขวางว่าเป็นผู้ผลักดันให้สหรัฐฯ เข้าสู่ภาวะถดถอย
ระดับของการเริ่มต้นธุรกิจใหม่
จำนวนธุรกิจใหม่ที่เข้าสู่เศรษฐกิจเป็นอีกหนึ่งตัวบ่งชี้ถึงความสมบูรณ์ทางเศรษฐกิจ อันที่จริง บางคนอ้างว่าธุรกิจขนาดเล็กจ้างพนักงานมากกว่าบริษัทขนาดใหญ่ และด้วยเหตุนี้จึงมีส่วนสนับสนุนในการจัดการกับการว่างงานมากขึ้น
นอกจากนี้ ธุรกิจขนาดเล็กสามารถมีส่วนร่วมอย่างมากต่อ GDP และนำเสนอแนวคิดและผลิตภัณฑ์ที่เป็นนวัตกรรมที่กระตุ้นการเติบโต ดังนั้นการเพิ่มขึ้นของธุรกิจขนาดเล็กจึงเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญอย่างยิ่งต่อความผาสุกทางเศรษฐกิจของประเทศทุนนิยมใดๆ
ตัวบ่งชี้ที่ล้าหลัง
ตัวบ่งชี้ความล้าหลังเป็นตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจที่ตอบสนองช้าต่อการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ ดังนั้นจึงมีค่าพยากรณ์เพียงเล็กน้อย โดยทั่วไป ตัวบ่งชี้ประเภทนี้จะเป็นไปตามเหตุการณ์ มันเป็นประวัติศาสตร์ในธรรมชาติ ตัวอย่างเช่น ในระบบการวัดประสิทธิภาพ กำไรที่ธุรกิจได้รับเป็นตัวบ่งชี้ที่ล้าหลัง เนื่องจากสะท้อนถึงผลการดำเนินงานในอดีต ในทำนองเดียวกัน ความพึงพอใจของลูกค้าที่เพิ่มขึ้นเป็นผลมาจากการริเริ่มในอดีต ตัวบ่งชี้ที่ล้าหลังแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจทำงานได้ดีเพียงใดในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ทำให้นักเศรษฐศาสตร์มีโอกาสทบทวนการคาดการณ์และคาดการณ์ได้ดีขึ้น
ตัวบ่งชี้ความล่าช้าที่สำคัญคือ:
ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP)
นักเศรษฐศาสตร์มักพิจารณาว่า GDP เป็นตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดของสภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบัน เมื่อ GDP เพิ่มขึ้น แสดงว่าเศรษฐกิจแข็งแกร่ง อันที่จริง ธุรกิจจะปรับค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับสินค้าคงคลัง เงินเดือน และการลงทุนอื่นๆ ตามผลผลิต GDP
อย่างไรก็ตาม GDP ก็ไม่ใช่ตัวบ่งชี้ที่ไร้ที่ติเช่นกัน เช่นเดียวกับตลาดหุ้น GDP อาจทำให้เข้าใจผิดได้เนื่องจากโครงการต่างๆ เช่น การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการใช้จ่ายของรัฐบาลที่มากเกินไป ตัวอย่างเช่น รัฐบาลได้เพิ่ม GDP ขึ้น 4% อันเป็นผลมาจากการใช้จ่ายเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ และ Federal Reserve ได้สูบฉีดเงินประมาณ 2 ล้านล้านดอลลาร์เข้าสู่เศรษฐกิจ ความพยายามทั้งสองนี้ในการแก้ไขผลกระทบจากภาวะถดถอยอย่างน้อยมีส่วนรับผิดชอบต่อการเติบโตของ GDP
นอกจากนี้ ในฐานะตัวบ่งชี้ที่ล้าหลัง บางคนตั้งคำถามถึงมูลค่าที่แท้จริงของตัวชี้วัด GDP ท้ายที่สุดมันก็บอกเราว่าเกิดอะไรขึ้นแล้วไม่ใช่สิ่งที่กำลังจะเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม GDP เป็นตัวกำหนดหลักว่าสหรัฐฯ จะเข้าสู่ภาวะถดถอยหรือไม่ กฎทั่วไปคือเมื่อ GDP ลดลงมากกว่าสองในสี่ ภาวะถดถอยอยู่ใกล้แค่เอื้อม
รายได้และค่าจ้าง
หากเศรษฐกิจดำเนินไปอย่างมีประสิทธิภาพ รายได้ก็ควรเพิ่มขึ้นอย่างสม่ำเสมอเพื่อให้ทันกับค่าครองชีพโดยเฉลี่ย อย่างไรก็ตาม เมื่อรายได้ลดลง เป็นสัญญาณว่านายจ้างกำลังลดอัตราค่าจ้าง เลิกจ้างคนงาน หรือลดชั่วโมงการทำงาน รายได้ที่ลดลงยังสามารถสะท้อนถึงสภาพแวดล้อมที่การลงทุนไม่ได้ผลเช่นกัน
รายได้ถูกแบ่งตามกลุ่มประชากรที่แตกต่างกัน เช่น เพศ อายุ เชื้อชาติ และระดับการศึกษา และข้อมูลประชากรเหล่านี้ให้ข้อมูลเชิงลึกว่าค่าจ้างเปลี่ยนแปลงไปอย่างไรสำหรับกลุ่มต่างๆ นี่เป็นสิ่งสำคัญเนื่องจากแนวโน้มที่ส่งผลกระทบต่อค่าผิดปกติสองสามอย่างอาจแนะนำปัญหารายได้สำหรับทั้งประเทศ มากกว่าแค่กลุ่มที่ได้รับผลกระทบ
อัตราการว่างงาน
อัตราการว่างงานมีความสำคัญมากและวัดจำนวนคนที่หางานทำเป็นเปอร์เซ็นต์ของกำลังแรงงานทั้งหมด ในระบบเศรษฐกิจที่ดี อัตราการว่างงานจะอยู่ที่ 3% ถึง 5%
อย่างไรก็ตาม เมื่ออัตราการว่างงานสูง ผู้บริโภคมีเงินใช้จ่ายน้อยลง ซึ่งส่งผลเสียต่อร้านค้าปลีก, GDP, ตลาดที่อยู่อาศัย และหุ้น เป็นต้น หนี้ภาครัฐยังสามารถเพิ่มขึ้นได้ด้วยการใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจและโครงการช่วยเหลือ เช่น ผลประโยชน์การว่างงานและแสตมป์อาหาร
อย่างไรก็ตาม เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่นๆ ส่วนใหญ่ อัตราการว่างงานอาจทำให้เข้าใจผิดได้ มันสะท้อนเฉพาะส่วนของผู้ว่างงานซึ่งได้หางานทำภายในสี่สัปดาห์ที่ผ่านมาและถือว่าผู้ที่ทำงานนอกเวลาจะได้รับการจ้างงานอย่างเต็มที่ ดังนั้นอัตราการว่างงานอย่างเป็นทางการจึงอาจต่ำกว่าความเป็นจริงอย่างมาก
ตัวชี้วัดทางเลือกหนึ่งคือการรวมเป็นแรงงานว่างงานซึ่งผูกพันกับแรงงานเพียงเล็กน้อย (เช่นผู้ที่หยุดมองหา แต่จะหางานทำอีกครั้งหากเศรษฐกิจดีขึ้น) และผู้ที่หางานพาร์ทไทม์ได้เท่านั้น
ดัชนีราคาผู้บริโภค (เงินเฟ้อ)
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สะท้อนถึงค่าครองชีพที่เพิ่มขึ้นหรืออัตราเงินเฟ้อ ดัชนีราคาผู้บริโภคคำนวณโดยการวัดต้นทุนของสินค้าและบริการที่จำเป็น รวมถึงยานพาหนะ การรักษาพยาบาล บริการระดับมืออาชีพ ที่พักพิง เสื้อผ้า การขนส่ง และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ อัตราเงินเฟ้อจะถูกกำหนดโดยต้นทุนที่เพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ยของตะกร้าสินค้าทั้งหมดในช่วงระยะเวลาหนึ่ง
อัตราเงินเฟ้อที่สูงอาจกัดกร่อนมูลค่าของเงินดอลลาร์ได้เร็วกว่ารายได้ของผู้บริโภคโดยเฉลี่ยที่สามารถชดเชยได้ ส่งผลให้กำลังซื้อของผู้บริโภคลดลง และมาตรฐานการครองชีพโดยเฉลี่ยลดลง นอกจากนี้ อัตราเงินเฟ้อยังส่งผลต่อปัจจัยอื่นๆ เช่น การเติบโตของงาน และอาจส่งผลให้อัตราการจ้างงานและ GDP ลดลง
อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อไม่ได้เลวร้ายนัก โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงของรายได้เฉลี่ยของผู้บริโภค ประโยชน์ที่สำคัญบางประการสำหรับอัตราเงินเฟ้อในระดับปานกลาง ได้แก่:
- ส่งเสริมการใช้จ่ายและการลงทุน ซึ่งสามารถช่วยให้เศรษฐกิจเติบโตได้ มิฉะนั้น มูลค่าของเงินที่ถือด้วยเงินสดจะถูกทำลายโดยภาวะเงินเฟ้อ
- โดยคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงปานกลาง ซึ่งกระตุ้นให้ผู้คนนำเงินมาลงทุนและให้เงินกู้แก่ธุรกิจขนาดเล็กและผู้ประกอบการ
- ไม่ใช่ภาวะเงินฝืด ซึ่งอาจนำไปสู่ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำได้
ภาวะเงินฝืดเป็นภาวะที่ค่าครองชีพลดลง แม้ว่าจะฟังดูดี แต่ก็เป็นเครื่องบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจตกต่ำอย่างมาก ภาวะเงินฝืดเกิดขึ้นเมื่อผู้บริโภคตัดสินใจที่จะลดการใช้จ่ายและมักเกิดจากปริมาณเงินที่ลดลง สิ่งนี้บังคับให้ผู้ค้าปลีกลดราคาเพื่อตอบสนองความต้องการที่ลดลง แต่เมื่อผู้ค้าปลีกลดราคา ผลกำไรของพวกเขาก็จะหดตัวลงอย่างมาก เนื่องจากพวกเขาไม่มีเงินมากพอที่จะจ่ายให้กับพนักงาน เจ้าหนี้ และซัพพลายเออร์ พวกเขาจึงต้องตัดค่าจ้าง เลิกจ้างพนักงาน หรือผิดนัดเงินกู้
ปัญหาเหล่านี้ทำให้อุปทานของเงินหดตัวมากขึ้น ซึ่งนำไปสู่ภาวะเงินฝืดที่สูงขึ้น และสร้างวงจรอุบาทว์ที่อาจส่งผลให้เกิดภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ
ความแรงของสกุลเงิน
สกุลเงินที่แข็งแกร่งจะเพิ่มกำลังซื้อและขายของประเทศกับประเทศอื่นๆ ประเทศที่มีสกุลเงินที่แข็งค่าสามารถขายสินค้าในต่างประเทศได้ในราคาต่างประเทศที่สูงขึ้นและนำเข้าสินค้าราคาถูกมากขึ้น
อย่างไรก็ตาม การมีค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าก็มีข้อดีเช่นกัน เมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่า สหรัฐฯ สามารถดึงดูดนักท่องเที่ยวได้มากขึ้น และสนับสนุนให้ประเทศอื่นๆ ซื้อสินค้าของสหรัฐฯ ในความเป็นจริง เมื่อเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ความต้องการสินค้าของอเมริกาก็เพิ่มขึ้น
อัตราดอกเบี้ย
อัตราดอกเบี้ยเป็นอีกหนึ่งตัวบ่งชี้ที่สำคัญของการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ล้าหลัง พวกเขาเป็นตัวแทนของต้นทุนการกู้ยืมเงินและอิงตามอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง ซึ่งแสดงถึงอัตราการยืมเงินจากธนาคารหนึ่งไปยังอีกธนาคารหนึ่ง และกำหนดโดยคณะกรรมการตลาดกลางแห่งสหพันธรัฐ (FOMC) อัตราเหล่านี้เปลี่ยนแปลงเนื่องจากเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจและการตลาด
เมื่ออัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางเพิ่มขึ้น ธนาคารและผู้ให้กู้รายอื่นจะต้องจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพื่อรับเงิน ในทางกลับกัน พวกเขาให้ยืมเงินแก่ผู้กู้ในอัตราที่สูงขึ้นเพื่อชดเชย ซึ่งทำให้ผู้กู้ไม่เต็มใจที่จะกู้ยืมเงินมากขึ้น สิ่งนี้กีดกันธุรกิจไม่ให้ขยายตัวและผู้บริโภคไม่ต้องรับภาระหนี้ ส่งผลให้การเติบโตของ GDP ชะงักงัน
ในทางกลับกัน อัตราที่ต่ำเกินไปอาจนำไปสู่ความต้องการเงินที่เพิ่มขึ้น และเพิ่มโอกาสที่อัตราเงินเฟ้อจะตามมา ซึ่งดังที่เราได้กล่าวไปแล้วข้างต้น สามารถบิดเบือนเศรษฐกิจและมูลค่าของสกุลเงินได้ อัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันจึงเป็นเครื่องบ่งชี้สภาพเศรษฐกิจในปัจจุบัน และสามารถแนะนำเพิ่มเติมได้ว่าจะไปในทิศทางใดเช่นกัน
ผลกำไรของ บริษัท
ผลกำไรของบริษัทที่แข็งแกร่งนั้นสัมพันธ์กับการเพิ่มขึ้นของ GDP เนื่องจากสะท้อนถึงยอดขายที่เพิ่มขึ้นและดังนั้นจึงส่งเสริมการเติบโตของงาน พวกเขายังเพิ่มประสิทธิภาพของตลาดหุ้นเนื่องจากนักลงทุนมองหาสถานที่ที่จะลงทุนรายได้ ที่กล่าวว่าการเติบโตของผลกำไรไม่ได้สะท้อนถึงเศรษฐกิจที่ดีเสมอไป
ตัวอย่างเช่น ในภาวะถดถอยที่เริ่มขึ้นในปี 2008 บริษัทต่างๆ มีความสุขกับผลกำไรที่เพิ่มขึ้นอย่างมากอันเป็นผลมาจากการจ้างภายนอกและการลดขนาดที่มากเกินไป (รวมถึงการลดตำแหน่งงานครั้งใหญ่) เนื่องจากกิจกรรมทั้งสองดึงงานออกจากระบบเศรษฐกิจ ตัวบ่งชี้นี้จึงชี้ให้เห็นถึงเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอย่างไม่ถูกต้อง
ดุลการค้า
ดุลการค้าคือผลต่างสุทธิระหว่างมูลค่าการส่งออกและนำเข้า และแสดงว่ามีการเกินดุลการค้า (เงินไหลเข้าประเทศมากขึ้น) หรือขาดดุลการค้า (เงินออกนอกประเทศมากขึ้น)
โดยทั่วไปแล้วการเกินดุลการค้าเป็นสิ่งที่พึงปรารถนา แต่ถ้าเกินดุลการค้าสูงเกินไป ประเทศอาจไม่ฉวยโอกาสอย่างเต็มที่ในการซื้อผลิตภัณฑ์ของประเทศอื่น กล่าวคือในเศรษฐกิจโลก ประเทศต่างๆ เชี่ยวชาญในการผลิตผลิตภัณฑ์เฉพาะในขณะที่ใช้ประโยชน์จากสินค้าที่ประเทศอื่นผลิตในอัตราที่ถูกกว่าและมีประสิทธิภาพมากกว่า
อย่างไรก็ตาม การขาดดุลการค้าอาจนำไปสู่หนี้ภายในประเทศจำนวนมาก ในระยะยาว การขาดดุลการค้าอาจส่งผลให้ค่าเงินท้องถิ่นอ่อนค่าลงเมื่อหนี้ต่างประเทศเพิ่มขึ้น หนี้ที่เพิ่มขึ้นนี้จะช่วยลดความน่าเชื่อถือของสกุลเงินท้องถิ่น ซึ่งจะทำให้ความต้องการและมูลค่าลดลงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ นอกจากนี้ หนี้ที่มีนัยสำคัญอาจนำไปสู่ภาระทางการเงินที่สำคัญสำหรับคนรุ่นอนาคตที่ถูกบังคับให้ต้องชำระหนี้
มูลค่าของสินค้าทดแทนเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ
ทองคำและเงินมักถูกมองว่าใช้แทนดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อเศรษฐกิจตกต่ำหรือค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง สินค้าโภคภัณฑ์เหล่านี้มีราคาสูงขึ้นเนื่องจากมีผู้คนจำนวนมากขึ้นซื้อสิ่งเหล่านี้เพื่อเป็นมาตรการในการป้องกัน ถือว่ามีคุณค่าโดยธรรมชาติไม่เสื่อมคลาย
นอกจากนี้ เนื่องจากโลหะเหล่านี้มีราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ การเสื่อมสภาพหรือการคาดการณ์การลดลงของมูลค่าของเงินดอลลาร์จะต้องนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคาโลหะตามหลักเหตุผล ดังนั้น ราคาโลหะมีค่าสามารถทำหน้าที่เป็นภาพสะท้อนของความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่มีต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและอนาคต ตัวอย่างเช่น พิจารณาราคาทองคำที่สูงเป็นประวัติการณ์ที่ 1,900 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในปี 2011 เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
แหล่งที่มา:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com
