พื้นฐานของการวิเคราะห์ทางเทคนิค

การวิเคราะห์ทางเทคนิคคืออะไร

การวิเคราะห์ทางเทคนิคถูกกำหนดให้เป็นการศึกษาของตลาดเองผ่านการวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของราคาโดยใช้แผนภูมิที่คาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต

การวิเคราะห์ทางเทคนิคสามารถมองได้ว่าเป็นการผสมผสานระหว่างจิตวิทยาสังคมประยุกต์และสถิติ เช่น การทำโพล

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ทางเทคนิคคือการตรวจหาแนวโน้มและการเปลี่ยนแปลงของพฤติกรรมฝูงชน และเพื่อแสดงข้อมูลดังกล่าวในลักษณะที่สามารถวัดปริมาณได้ เพื่อทำการตัดสินใจซื้อขายอย่างชาญฉลาด

การวิเคราะห์ทางเทคนิคอิงตามหลักการสามประการของทฤษฎีดาว:

1. “ราคาลดราคาทุกอย่าง” กล่าวคือ ข้อมูลพื้นฐานทั้งหมด ทั้งแบบสาธารณะและแบบไม่เปิดเผยต่อสาธารณะ ได้แสดงไว้ในราคาแล้ว

2. “ราคามีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตามเทรนด์” กล่าวคือ การเคลื่อนไหวของราคาไม่ใช่แบบสุ่ม และสามารถกำหนดทิศทางทั่วไปได้

3. “ประวัติศาสตร์ซ้ำรอย” กล่าวคือ จิตวิทยาของมนุษย์มีผลกระทบต่อราคา และจิตวิทยาของมนุษย์มีรูปแบบซ้ำๆ ที่ผู้ค้าที่มีความรู้สามารถใช้ประโยชน์ได้

หมวดหมู่การวิเคราะห์ทางเทคนิค

การวิเคราะห์ทางเทคนิคในยุคปัจจุบันสามารถแบ่งออกเป็นการวิเคราะห์แผนภูมิแบบคลาสสิกหรือการวิเคราะห์ทางเทคนิคด้วยคอมพิวเตอร์

การวิเคราะห์แผนภูมิแบบคลาสสิก

• ใช้เส้นแนวโน้มเพื่อตรวจจับพื้นที่ที่มีศักยภาพของแนวรับและแนวต้าน
• ใช้การตีความช่องว่างราคา รูปแบบแท่งเทียน การกลับตัวในหนึ่งวัน และการขยายหรือหดตัวของปริมาณเป็นเครื่องมือในการซื้อขาย

 

การวิเคราะห์ทางเทคนิคด้วยคอมพิวเตอร์

• ใช้ซอฟต์แวร์คอมพิวเตอร์เพื่อสร้างตัวชี้วัดทางเทคนิค ตัวชี้วัดทางเทคนิคนั้นเป็นการตีความทางคณิตศาสตร์ของการเคลื่อนไหวของราคาและมักจะแสดงในรูปแบบกราฟิก
• มีวัตถุประสงค์มากกว่าการวิเคราะห์แผนภูมิแบบคลาสสิก ข้อเสียเปรียบหลักคือบางครั้งตัวชี้วัดให้สัญญาณที่ขัดแย้งกัน

ประเภทของแผนภูมิ

แผนภูมิเป็นเครื่องมือหลักของการวิเคราะห์ทางเทคนิค และในปัจจุบัน มีห้าประเภทแผนภูมิที่พร้อมใช้งานสำหรับผู้ค้ายุคใหม่

แผนภูมิห้าประเภทเหล่านี้ ได้แก่ แผนภูมิ OHLC หรือแผนภูมิแท่ง แท่งเทียนญี่ปุ่น แผนภูมิเส้น แผนภูมิภูเขา และแผนภูมิจุดและตัวเลข

แผนภูมิใช้เพื่อแสดงราคาเปิด ราคาสูงสุด ราคาต่ำสุด และราคาปิด ราคาเปิดเป็นจุดเริ่มต้นของกรอบเวลาที่คุณเลือก ระดับสูงสุดคือจุดที่แสดงถึงพลังสูงสุดของเทรดเดอร์ขาขึ้น ในขณะที่ระดับต่ำสุดแสดงพลังสูงสุดของเทรดเดอร์ขาลง ราคาปิดคือราคายืนเมื่อสิ้นสุดกรอบเวลาที่คุณเลือก แต่ละองค์ประกอบเหล่านี้บอกเล่าเรื่องราวของหมีและวัวกระทิง ตัวอย่างเช่น หากราคาปิดสูงกว่าราคาเปิดและราคาปิดอยู่ใกล้ระดับสูงสุด ก็แสดงว่าวัวกระทิงเหยียบย่ำหมีในช่วงเวลานั้น

แพลตฟอร์มการซื้อขาย PSS รองรับเฉพาะแผนภูมิเส้น OHLC หรือแผนภูมิแท่ง และแท่งเทียนญี่ปุ่น เนื่องจากเป็นประเภทแผนภูมิที่ใช้บ่อยที่สุด

แผนภูมิเส้น

• ประเภทแผนภูมิที่ง่ายและพื้นฐานที่สุด
• แสดงราคาเพียงประเภทเดียว ไม่ว่าจะเป็นราคาเปิด ต่ำ สูง หรือปิด ผู้ค้าส่วนใหญ่ใช้การปิดเพราะถือว่าสำคัญที่สุด
• ข้อบกพร่องหลักของแผนภูมิเส้นคือไม่ได้บอกเล่าเรื่องราวของตลาดหมีและตลาดกระทิง เพราะมันเน้นที่จุดสูงสุด จุดต่ำสุด หรือราคาปิดเท่านั้น
• มีการใช้งานที่จำกัด แม้ว่าผู้ค้าบางรายชอบใช้แผนภูมิเส้นเมื่อใช้ตัวบ่งชี้บางอย่าง เช่น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่

 

OHLC (เปิดสูงต่ำปิด)

• โดยทั่วไปจะเรียกว่าแผนภูมิแท่ง
• ประเภทแผนภูมิที่ใช้บ่อยที่สุด
• ตำแหน่งของราคาเปิดและราคาปิดจะบอกเล่าเรื่องราวเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้นระหว่างตลาดหมีและตลาดกระทิงในแถบ

 

เชิงเทียนญี่ปุ่น

• ผู้ค้าข้าวญี่ปุ่นถูกกล่าวหาว่าใช้ตั้งแต่ช่วงปลายทศวรรษที่ 1800
• ความนิยมนั้นเกิดจากการที่แท่งเทียนญี่ปุ่นแสดงภาพว่าหมีหรือกระทิงชนะระหว่างแท่งเทียนก่อนหน้าหรือไม่ นอกจากนี้ยังให้ข้อมูลเกี่ยวกับราคาเปิด สูงสุด ต่ำสุด และราคาปิด และราคาปิด
  แท่งเทียนขาขึ้นมักจะแสดงเป็นสีขาว ในขณะที่แท่งเทียนขาลงจะมีตัวสีดำ
• นอกจากนี้ยังประกอบด้วยราคาหลักสี่ราคา: สูง ต่ำ เปิด และปิด หากราคาปิดอยู่เหนือราคาเปิด แท่งเทียนกลวงจะถูกวาดขึ้น
• ในขณะที่หากราคาปิดอยู่ต่ำกว่าราคาเปิด แท่งเทียนจะถูกวาดขึ้น โดยทั่วไปจะเรียกว่าแผนภูมิแท่ง

เส้นแนวโน้มและช่องแนวโน้ม

นักชาร์ตแบบคลาสสิกใช้เส้นแนวโน้มเพื่อพยายามกำหนดพื้นที่ของแนวรับและแนวต้าน

วิธีคลาสสิกในการวาดเส้นแนวโน้มขาขึ้นคือการเชื่อมต่อรางสองเส้นก่อนหน้ากับเส้น หากเส้นชี้ขึ้นแสดงว่ามีแนวโน้มขาขึ้น ในการตรวจสอบเส้นแนวโน้ม ราคาต้องแตะเส้นแนวโน้มและเด้งขึ้นอีกครั้ง เทคนิคขั้นสูงคือการใช้ช่องทางการค้า ในการสร้างช่องสัญญาณขาขึ้น ให้เชื่อมต่อรางล่าสุดสองเส้นก่อนแล้วลากเส้นขนานกับช่องดังกล่าว แต่คราวนี้เชื่อมต่อจุดสูงสุดล่าสุด

วิธีคลาสสิกในการวาดเส้นแนวโน้มขาลงคือการเชื่อมต่อจุดสูงสุดก่อนหน้ากับเส้น หากเส้นชี้ลง แสดงว่ามีแนวโน้มขาลง ในการตรวจสอบเส้นแนวโน้ม ราคาต้องแตะเส้นแนวโน้มและเด้งกลับลงมาอีกครั้ง เทคนิคขั้นสูงคือการใช้ช่องทางการค้า ในการสร้างช่องสัญญาณขาลง ให้เชื่อมต่อสองยอดล่าสุดก่อนแล้วลากเส้นขนานกับมัน แต่คราวนี้เชื่อมต่อรางล่าสุด

แนวรับและแนวต้าน

ระบบขอใช้บริการ
แนวรับคือระดับราคาที่ความต้องการคาดว่าจะแข็งแกร่งพอที่จะป้องกันไม่ให้ราคาลดลงอีก ตรรกะบอกว่าเมื่อราคาลดลงไปสู่แนวรับและราคาถูกลง ผู้ซื้อก็มีแนวโน้มที่จะซื้อมากขึ้นและผู้ขายมีแนวโน้มที่จะขายน้อยลง เมื่อราคาถึงระดับแนวรับ เชื่อกันว่าอุปสงค์จะเอาชนะอุปทานและป้องกันไม่ให้ราคาตกต่ำกว่าแนวรับ

ความต้านทาน
แนวต้านคือระดับราคาที่คิดว่าการขายแข็งแกร่งพอที่จะป้องกันไม่ให้ราคาเพิ่มขึ้นอีก ตรรกะบอกว่าเมื่อราคาเคลื่อนตัวไปสู่แนวต้าน ผู้ขายมีแนวโน้มที่จะขายมากขึ้นและผู้ซื้อมีแนวโน้มที่จะซื้อน้อยลง เมื่อราคาถึงระดับแนวต้าน เชื่อว่าอุปทานจะเอาชนะอุปสงค์และป้องกันไม่ให้ราคาสูงขึ้นเหนือแนวต้าน

สิ่งที่ต้องจำเกี่ยวกับเส้นแนวโน้มและช่องสัญญาณ

• เส้นแนวโน้มที่ได้รับการทดสอบห้าครั้งหรือมากกว่านั้นเชื่อถือได้และการแตกหักของเส้นแนวโน้มนี้เป็นเหตุการณ์สำคัญที่อาจส่งสัญญาณการกลับตัว
• ช่องทางเทรนด์ที่มีความผันผวนสูงมีความน่าเชื่อถือมากกว่าและยากที่จะทำลาย
• ใช้ปริมาณมากพอที่จะทำลายพื้นที่แนวต้าน แต่ใช้ปริมาณไม่เพียงพอที่จะทำลายบริเวณแนวรับ
• เส้นแนวโน้มและช่องแนวโน้มควรมีมุม 45 องศา มิฉะนั้นจะถือว่าอ่อนแอเกินไปหรือไม่ยั่งยืนเกินไป

การระบุรูปแบบ

รูปแบบหรือที่เรียกว่ารูปแบบพื้นที่คือรูปภาพ รูปร่าง หรือรูปแบบที่ปรากฏบนแผนภูมิราคาและผู้ที่คุ้นเคยสามารถจดจำได้ง่าย

รูปแบบราคาสามารถแบ่งออกเป็นรูปแบบต่อเนื่องหรือรูปแบบการกลับรายการ

รูปแบบความต่อเนื่อง ตามชื่อคือรูปแบบพื้นที่ซึ่งบ่งชี้การหยุดชั่วคราวสั้น ๆ หากแนวโน้มกำลังจะหยุดและแนวโน้มนั้นพร้อมที่จะดำเนินต่อไป

ในทางกลับกัน รูปแบบการกลับตัวคือรูปแบบพื้นที่ซึ่งบ่งบอกว่าแนวโน้มปัจจุบันกำลังจะสิ้นสุดและการเปลี่ยนแปลงทิศทางกำลังจะเกิดขึ้น

จากน้อยไปมากสามเหลี่ยม
เกิดขึ้นเมื่อราคาเริ่มรวมตัวในรูปแบบที่ดึงเส้นแนวรับและแนวต้านออกมาเป็นรูปสามเหลี่ยมมุมฉากที่เชื่อมต่อยอดทั้งหมดทำให้เกิดเส้นแนวนอนในขณะที่เชื่อมต่อรางทั้งหมดส่งผลให้เกิดเส้นแนวโน้มที่เพิ่มขึ้น รูปแบบพื้นที่นี้เป็นขาขึ้นในธรรมชาติ เพราะมันบ่งบอกว่ากระทิงกำลังดันราคาขึ้นในขณะที่หมีกำลังผลักพวกมันลงที่ระดับแนวต้านเดียวกัน มันจะเป็นเรื่องของเวลาก่อนที่กระทิงจะครอบงำหมีและเกิดการฝ่าวงล้อมขึ้น

สามเหลี่ยมสมมาตร
เกิดขึ้นเมื่อราคาเริ่มรวมตัวในรูปแบบดังกล่าวซึ่งการวาดเส้นแนวรับและแนวต้านส่งผลให้เกิดรูปสามเหลี่ยมที่สมมาตร ลักษณะสมมาตรของเส้นแนวรับและแนวต้านบ่งบอกว่ามีความสมดุลระหว่างตลาดหมีและตลาดกระทิง และในฐานะการขยาย การทะลุขึ้นด้านบนก็มีแนวโน้มเท่ากับการทะลุผ่านด้านลบ

จากมากไปน้อยสามเหลี่ยม
เกิดขึ้นเมื่อราคาเริ่มรวมตัวในรูปแบบดังกล่าวที่ดึงเส้นแนวรับและแนวต้านออกมาเป็นรูปสามเหลี่ยมมุมฉากที่ซึ่งเชื่อมต่อยอดทั้งหมดทำให้เกิดเส้นแนวโน้มลดลงในขณะที่เชื่อมต่อรางทั้งหมดส่งผลให้เกิดเส้นแนวนอน รูปแบบพื้นที่นี้มีลักษณะเป็นขาลง เพราะมันบ่งบอกว่าตลาดหมีกำลังกดราคาลง ในขณะที่กระทิงกำลังดันขึ้นที่ระดับแนวรับเดียวกัน มันจะเป็นเรื่องของเวลาก่อนที่หมีจะครอบงำวัวและการฝ่าวงล้อมด้านลบจะเกิดขึ้น

รูปแบบการกลับรายการ

หัวหน้าและไหล่ด้านบน
รูปแบบพื้นที่การกลับตัวที่เป็นที่รู้จักมากที่สุด เป็นที่ชื่นชอบ และน่าเชื่อถือที่สุดในปัจจุบันรู้จักกันในชื่อ Head and Shoulders Top ส่วนผสมสำหรับ head and shoulders top ที่ถูกต้องนั้นรวมถึงแนวโน้มขาขึ้นก่อนหน้า ไหล่ซ้ายที่มีปริมาณมากตามด้วยการจุ่ม จากนั้นขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่ แต่มีระดับเสียงที่เบากว่าที่ไหล่ซ้าย จากนั้นตามด้วยขาลงที่ใกล้ระดับต่ำสุดล่าสุด จากนั้นเป็นการชุมนุมครั้งที่สามด้วยระดับเสียงที่เบากว่าซึ่งไม่สามารถไปถึงความสูงเดียวกันกับจุดสูงสุดล่าสุด จากนั้นลดลงโดยราคาปิดต่ำกว่าขอบเสื้อผู้หญิงตอนหน้าอกซึ่งส่งผลให้รูปแบบพื้นที่ส่วนหัวและไหล่สมบูรณ์ การดึงกลับที่ไม่เกินขอบเสื้อผู้หญิงตอนหน้าอกจะตรวจสอบรูปแบบพื้นที่ส่วนหัวและไหล่

หัวและไหล่กลับหัว
สิ่งนี้เรียกว่าภาพสะท้อนของส่วนบนศีรษะและไหล่ ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างส่วนหัวและส่วนไหล่กับส่วนหัวและไหล่กลับด้านคือความสำคัญของระดับเสียง ปริมาณมีความสำคัญมากกว่าในส่วนหัวและไหล่ที่กลับด้านเนื่องจากการขยายปริมาณเป็นข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาที่สูงขึ้น

คู่ใหญ่
รูปแบบทั่วไปมากกว่าส่วนหัวและไหล่แต่น่าเชื่อถือพอๆ กัน คือรูปแบบดับเบิลท็อป จุดสูงสุดแรกเกิดขึ้นเมื่อมีจุดสูงสุดใหม่ ดังนั้นจึงเกิดจุดสูงสุดใหม่ซึ่งเป็นเรื่องปกติในแนวโน้มขาขึ้น จุดสูงสุดที่สองเกิดขึ้นเมื่อกระทิงพยายามดันราคาให้สูงกว่าจุดสูงสุดล่าสุด แต่ล้มเหลวเนื่องจากแนวต้านหนัก รูปแบบจะสมบูรณ์เมื่อหมีเอาชนะกระทิงได้มากจนราคาทะลุผ่านจุดต่ำสุดล่าสุด

ดับเบิลล่าง
ภาพสะท้อนของยอดสองชั้น ปริมาณมีความสำคัญมากกว่าในรูปแบบ double bottom เนื่องจากการขยายปริมาณเป็นข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาที่สูงขึ้น

ปัดเศษบนและปัดเศษล่าง
รูปแบบพื้นที่ระยะยาวที่โดดเด่นที่สุดเมื่อใช้แผนภูมิรายสัปดาห์หรือรายเดือน รูปแบบพื้นที่เหล่านี้โดยทั่วไปยากต่อการตรวจจับและซื้อขายยากยิ่งกว่า สิ่งหนึ่งที่เกือบจะแน่นอนเกี่ยวกับรูปแบบพื้นที่เหล่านี้ก็คือหากใช้เวลานานกว่าจะก่อตัวขึ้น แนวโน้มที่ตามมาหลังจากเสร็จสิ้นแล้วจะมีนัยสำคัญมากขึ้น ใหญ่ขึ้น และยาวขึ้น มันเป็นเรื่องของเวลาก่อนที่หมีจะครอบงำวัวและเกิดการฝ่าวงล้อมด้านลบ

ที่มา: www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com