การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ขั้นพื้นฐานสำหรับมือใหม่

การวิเคราะห์พื้นฐานคืออะไร

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเป็นเทคนิคที่ประเมินปัจจัยพื้นฐานของมูลค่าธุรกิจและการพัฒนาทางเศรษฐกิจโดยการวัดมูลค่าที่แท้จริงผ่านการวิเคราะห์ปัจจัยทางเศรษฐกิจ การเงิน และคุณภาพอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง และแม้แต่เหตุการณ์ทางการเมืองเพื่อทำนายทิศทางของตลาดต่างๆ รวมทั้งหุ้น อัตราแลกเปลี่ยน , สินค้าโภคภัณฑ์ และพันธบัตร

หากคุณคิดว่าตลาดการเงินเป็นนาฬิกาขนาดใหญ่ ปัจจัยพื้นฐานคือเฟืองและสปริงที่เคลื่อนมือไปรอบๆ ใบหน้า ทุกคนสามารถบอกคุณได้ว่าตอนนี้เป็นเวลาเท่าไร แต่โดยการวิเคราะห์พื้นฐานเท่านั้นที่จะทราบเกี่ยวกับการทำงานภายในที่เคลื่อนเข็มนาฬิกาไปสู่เวลาหรือราคาในอนาคต

การวิเคราะห์พื้นฐานรวมถึงการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ การวิเคราะห์อุตสาหกรรม และการวิเคราะห์บริษัท

บทวิเคราะห์บริษัท

เป็นกระบวนการที่ดำเนินการโดยนักลงทุนเพื่อประเมินหลักทรัพย์ รวบรวมข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับประวัติของบริษัท ผลิตภัณฑ์ และบริการตลอดจนความสามารถในการทำกำไร

การวิเคราะห์ของบริษัทจะรวมข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับบริษัท เช่น พันธกิจและการปรากฏตัว เป้าหมายและค่านิยม ในระหว่างขั้นตอนการวิเคราะห์บริษัท นักลงทุนยังพิจารณาถึงประวัติของบริษัท โดยเน้นที่เหตุการณ์ที่มีส่วนช่วยในการกำหนดบริษัท

นอกจากนี้ การวิเคราะห์ของบริษัทจะพิจารณาถึงสินค้าและบริการที่บริษัทเสนอให้ หากบริษัทมีส่วนร่วมในกิจกรรมการผลิต การวิเคราะห์จะศึกษาผลิตภัณฑ์ที่ผลิตโดยบริษัท และวิเคราะห์ความต้องการและคุณภาพของผลิตภัณฑ์เหล่านี้ด้วย ในทางกลับกัน หากเป็นธุรกิจบริการ นักลงทุนจะศึกษาบริการที่เสนอ

วิธีการทำการวิเคราะห์บริษัท

จำเป็นสำหรับการวิเคราะห์ของบริษัทที่จะต้องครอบคลุมเพื่อให้ได้ข้อมูลเชิงลึกเชิงกลยุทธ์ ด้วยการประเมินองค์กรอย่างละเอียดถี่ถ้วน การวิเคราะห์ของบริษัทจึงให้ข้อมูลเชิงลึกเพื่อปรับกระบวนการให้เหมาะสมและทำให้โอกาสในการสร้างรายได้ดีขึ้น

ขั้นตอนการดำเนินการวิเคราะห์บริษัทมีขั้นตอนดังต่อไปนี้:

1. กำหนดประเภทของการวิเคราะห์ที่เหมาะสมที่สุดสำหรับบริษัทใดบริษัทหนึ่ง ค้นคว้าเกี่ยวกับวิธีการวิเคราะห์ให้ดี ในการทำการวิเคราะห์ของบริษัท สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจผลลัพธ์ที่คาดหวังจากการทำเช่นนั้น การวิเคราะห์ควรให้คำตอบเกี่ยวกับสิ่งที่ทำถูกและผิดโดยพิจารณาจากการประเมินอย่างละเอียดถี่ถ้วน ดังนั้นการเลือกวิธีวิเคราะห์ที่ถูกต้องจึงเป็นเรื่องสำคัญ

2. ใช้วิธีการที่เลือกสำหรับการวิเคราะห์ทางการเงิน เป็นสิ่งสำคัญสำหรับการวิเคราะห์เพื่อรวมปัจจัยภายในและภายนอกที่มีผลกระทบต่อธุรกิจ

3. ยืนยันและทบทวนข้อค้นพบที่สำคัญทั้งหมดโดยใช้สถิติ

การวิเคราะห์บริษัทจะดำเนินการเพื่อให้ภาพของบริษัทในเวลาที่กำหนด จึงเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการเสริมสร้างบริษัททั้งภายในและภายนอก

การวิเคราะห์อุตสาหกรรม

การวิเคราะห์อุตสาหกรรมทบทวนปัจจัยทางเศรษฐกิจ การเมือง และตลาดที่มีอิทธิพลต่อลักษณะการพัฒนาอุตสาหกรรม

ปัจจัยที่สำคัญที่สุดอาจเกี่ยวข้องกับอำนาจของผู้ซื้อและซัพพลายเออร์ ความเป็นไปได้ของผู้เข้าแข่งขันในตลาดสด และสภาพของคู่แข่ง

การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจ

การวิเคราะห์ปัจจัยทางเศรษฐกิจ การเงิน และคุณภาพอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง เช่น อัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อ การจ้างงาน ระดับการผลิต และแม้แต่เหตุการณ์ทางการเมืองที่คาดการณ์ทิศทางเศรษฐกิจของประเทศซึ่งจะส่งผลโดยตรงต่อหลักทรัพย์ระดับมหภาค เช่น ดัชนี อัตราแลกเปลี่ยน และ สินค้าบางอย่าง

ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ

ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจเป็นการทบทวนทางการเงินและเศรษฐกิจที่ตีพิมพ์เป็นประจำโดยสถาบันของรัฐและเอกชนในสิ่งพิมพ์ทางสถิติที่หลากหลาย รวมถึงแผนภูมิและตารางของตัวชี้วัดเชิงตัวเลขต่างๆ เพื่อวิเคราะห์ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของประเทศและอุตสาหกรรม

จำเป็นต้องทราบเวลาที่แน่นอนเมื่อตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจแต่ละรายการจะถูกเปิดเผย การดูปฏิทินเศรษฐกิจไม่เพียงแต่ช่วยให้คุณพิจารณาการซื้อขายรอบเหตุการณ์เหล่านี้ แต่ยังช่วยอธิบายการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่คาดคิดในช่วงเวลาเหล่านั้น

ดัชนีชี้วัดทางเศรษฐกิจมักเผยแพร่ในช่วงเวลาต่างๆ กัน โดยมีศักยภาพที่จะมีความผันผวนอย่างมาก แต่ต้องใช้ความรู้และทักษะด้านเศรษฐศาสตร์ขั้นสูงเพื่อแยกวิเคราะห์ข้อมูลอย่างถูกต้อง

สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจทุกองค์ประกอบของข้อมูลที่เผยแพร่ แต่คุณควรเข้าใจความสัมพันธ์ที่สำคัญในวงกว้างระหว่างรายงานและสิ่งที่พวกเขาวัดในระบบเศรษฐกิจและวิธีที่จะช่วยให้คุณในฐานะผู้ค้าตำแหน่งการค้าของคุณ

ตัวอย่างเช่น คุณควรรู้และเข้าใจผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศซึ่งวัดการเติบโตโดยรวมของเศรษฐกิจ หากการเติบโตของ GDP เฉลี่ยในสหรัฐฯ อยู่ที่ 2.5-3% ต่อปี นักลงทุนส่วนใหญ่มองว่าอัตราการเติบโตที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยจะเป็นโอกาสในการซื้อสินทรัพย์ของสหรัฐฯ เช่น ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ดอลลาร์สหรัฐ และพันธบัตรสหรัฐฯ แต่ด้วยเหตุผลเดียวกันกับที่การเติบโตของ GDP เป็นผลมาจากการสะสมสินค้าคงคลัง อาจเป็นผลเสียต่อทรัพย์สินของประเทศก็ได้ การทำความเข้าใจตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญเกี่ยวข้องกับการตีความวงจรชีวิตธุรกิจ วงจรชีวิตธุรกิจโดยทั่วไปจะแสดงการเติบโตของกิจกรรมทางธุรกิจที่ประกอบด้วยสี่ขั้นตอน: การขยายตัว จุดสูงสุด ภาวะถดถอย ร่องลึก และการฟื้นตัว

วงจรชีวิตธุรกิจ

วัฏจักรชีวิตธุรกิจคือระดับกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นเป็นประจำและผันผวนซึ่งเศรษฐกิจประสบในช่วงระยะเวลาหนึ่ง วัฏจักรธุรกิจมีห้าขั้นตอน ได้แก่ การเติบโต (การขยายตัว) จุดสูงสุด ภาวะถดถอย (หดตัว) รางน้ำ และการกู้คืน

การขยายตัว

การเติบโตทางเศรษฐกิจเป็นช่วงเวลาสำคัญของการขยายตัวอย่างยั่งยืน จุดเด่นของวัฏจักรธุรกิจส่วนนี้รวมถึงความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้น ซึ่งแปลเป็นกิจกรรมทางธุรกิจในระดับที่สูงขึ้น เนื่องจากเศรษฐกิจมีแนวโน้มที่จะทำงานเต็มความสามารถหรือใกล้เต็มกำลังในช่วงที่รุ่งเรือง ช่วงเวลาการเติบโตจึงมักมาพร้อมกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

จุดสูงสุด

The Peak คือจุดสูงสุดระหว่างจุดสิ้นสุดของการขยายตัวทางเศรษฐกิจและจุดเริ่มต้นของการหดตัวในวงจรธุรกิจ จุดสูงสุดของวัฏจักรหมายถึงเดือนสุดท้ายก่อนที่ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญหลายประการ เช่น การจ้างงานและที่อยู่อาศัยใหม่จะเริ่มลดลง เมื่อถึงจุดนี้การใช้จ่ายที่แท้จริงของ GDP ในระบบเศรษฐกิจอยู่ที่ระดับสูงสุด

ภาวะถดถอย

ภาวะถดถอยเป็นช่วงเวลาของกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ลดลง ซึ่งโดยทั่วไประดับของการซื้อ การขาย การผลิต และการจ้างงานจะลดลง นี่เป็นขั้นตอนที่ไม่เป็นที่พอใจที่สุดของวัฏจักรธุรกิจสำหรับเจ้าของธุรกิจและผู้บริโภค ภาวะถดถอยที่รุนแรงโดยเฉพาะอย่างยิ่งเรียกว่าภาวะซึมเศร้า

รางน้ำ

รางน้ำคือการเปลี่ยนจากการหดตัวของวงจรธุรกิจไปสู่การขยายวงจรธุรกิจ การสิ้นสุดของภาวะเศรษฐกิจถดถอยถือเป็นคำอธิบายของ trough หรือระดับต่ำสุดของกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ผ่านมา รางน้ำเป็นจุดหักเหหนึ่งในสองจุด อีกประการหนึ่ง การเปลี่ยนจากการขยายตัวเป็นการหดตัว คือจุดสูงสุด จุดเปลี่ยนมีความสำคัญเนื่องจากแสดงถึงการเปลี่ยนผ่านจากร้ายเป็นดีหรือดีเป็นร้าย

การฟื้นตัว

หรือที่เรียกว่าขาขึ้น ระยะการฟื้นตัวของวัฏจักรธุรกิจคือจุดที่เศรษฐกิจ “หลุดพ้น” และเริ่มทำงานเพื่อให้มีฐานะทางการเงินที่ดีขึ้น มันยังถูกเรียกว่าเป็นส่วนแรกของการขยายตัว

ความสำคัญของวงจรชีวิตธุรกิจ

วัฏจักรชีวิตธุรกิจเป็นชื่อที่กำหนดระยะการเติบโตและการหดตัวของชีวิตทางเศรษฐกิจ

เป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งของแนวโน้มทางเศรษฐกิจ ไม่มีผู้ค้ารายใดที่สามารถเรียกได้ว่าเป็นผู้ค้าโดยไม่เข้าใจธรรมชาติของวัฏจักรที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ เนื่องจากเป็นหนึ่งในตัวขับเคลื่อนหลักของแนวโน้มและเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจในระดับโลก จึงมีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาสกุลเงินและแนวโน้ม

ในระดับพื้นฐานที่สุด วัฏจักรเป็นตัวขับเคลื่อนที่สำคัญที่สุดของการเติบโตของปริมาณเงิน เนื่องจากปริมาณเงินมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับค่าสกุลเงิน (ยิ่งมีสกุลเงินมาก มูลค่าก็จะยิ่งน้อยลง) แนวโน้มอัตราแลกเปลี่ยนก็ตอบสนองต่อการพัฒนาวัฏจักร แต่นี่เป็นเพียงส่วนเล็กๆ ของพลังของวัฏจักรธุรกิจ ธรรมชาติของวัฏจักรยังกำหนดตัวแปรต่างๆ เช่น การว่างงาน ความต้องการของผู้บริโภค การผลิตภาคอุตสาหกรรม ความพร้อมของสินเชื่อ และตัวแปรเหล่านี้ส่งผลให้ทุนระหว่างประเทศหลีกเลี่ยงหรือสนับสนุนสกุลเงิน

เมื่อประเทศกำลังเข้าสู่ช่วงเฟื่องฟูของวัฏจักร เงินทุนระหว่างประเทศจะไหลไปที่นั่นเพื่อค้นหาผลตอบแทนจากการลงทุนที่ดีขึ้น ผ่านช่องทางต่างๆ เช่น การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ หรือเงินกู้ระหว่างประเทศ สิ่งเหล่านี้จะสร้างการไหลเข้าของเงินทุนและทำให้สกุลเงินของประเทศแข็งค่าขึ้น ในทางกลับกัน เมื่อประเทศกำลังเข้าสู่ช่วงที่วงจรล่มสลาย เมืองหลวงระหว่างประเทศจะหลบเลี่ยง ทำให้กระแส Forex แห้ง และทำให้ค่าเงินอ่อนค่าลง เช่นเดียวกับกฎข้อที่หนึ่งของนิวตัน การพัฒนาเหล่านี้จะดำเนินต่อไปจนกว่าพวกมันจะหมดจากการพัฒนาของตลาด หรือถูกขัดต่อโดยการกระทำของรัฐบาล

คุณสามารถชอร์ตสกุลเงินของประเทศต่างๆ ที่กำลังเข้าสู่ช่วงการล่มสลาย และระยะยาวของสกุลเงินของประเทศที่เพิ่งเข้าสู่ช่วงเฟื่องฟู โดยมีข้อแม้ว่าประเทศเหล่านั้นที่เป็นเจ้าหนี้สุทธิ (ทรัพย์สินภายนอกมีมากกว่าหนี้สิน) จะเห็น สกุลเงินของพวกเขาแข็งค่าขึ้นโดยไม่คำนึงถึงเศรษฐกิจในประเทศของพวกเขา

ตัวขับเคลื่อนตลาดพื้นฐาน

วงจรชีวิตธุรกิจ

เมื่อมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย นักลงทุนจะต้องการใช้ประโยชน์จากผลตอบแทนที่สูง และคุณจะเห็นเงินไหลเข้าประเทศ เมื่ออัตราดอกเบี้ยของประเทศหนึ่งสูงขึ้น สกุลเงินของประเทศนั้นจะถูกมองว่าแข็งแกร่งกว่าสกุลเงินอื่นๆ สิ่งนี้เกิดขึ้นเนื่องจากนักลงทุนแสวงหาสกุลเงินนั้นมากขึ้นเพื่อทำกำไรมากขึ้น พูดง่ายๆ ว่าเป็นสิ่งที่ดีเมื่อมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยและส่งผลเสียเมื่อถูกปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ตัวอย่างเช่น อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในสหราชอาณาจักรอาจทำให้นักลงทุนชาวญี่ปุ่นขายเงินเยนของญี่ปุ่นและซื้อพันธบัตรในสกุลเงินปอนด์อังกฤษ ในทำนองเดียวกัน หากอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นในสหรัฐอเมริกา นักลงทุนเหล่านั้นอาจตัดสินใจขายพันธบัตรปอนด์และย้ายเข้าพันธบัตรในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ทำให้เงินปอนด์อังกฤษอ่อนค่าลงและเงินดอลลาร์สหรัฐฯ สูงขึ้น

อิทธิพลของเหตุการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมือง

เมื่อมีข่าวทางภูมิศาสตร์การเมืองเกี่ยวกับสัดส่วนเศรษฐกิจมหภาค เช่น ความไม่มั่นคงทางการเมือง การรัฐประหาร แผ่นดินไหว หรือพายุเฮอริเคนในประเทศอื่นๆ ส่งผลให้ความต้องการสกุลเงินความปลอดภัย เช่น ดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น เนื่องจากนักลงทุนมองหา “ที่หลบภัย” เพื่อการลงทุนของพวกเขา

อิทธิพลของราคาปิโตรเลียม

เมื่อราคาผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับปิโตรเลียม เช่น น้ำมันดิบและก๊าซธรรมชาติสูงขึ้น ค่าเงินของประเทศที่ต้องพึ่งพาน้ำมัน เช่น สหรัฐอเมริกาและญี่ปุ่นอ่อนค่าลงอันเนื่องมาจากต้นทุนการผลิตที่สูง ส่งผลให้เกิดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในระบบเศรษฐกิจ หากคุณเชื่อว่าราคาน้ำมันจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง คุณสามารถพิจารณาซื้อสกุลเงินที่ใช้สินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ดอลลาร์แคนาดาหรือดอลลาร์ออสเตรเลีย หรือโดยการขายสกุลเงินที่ขึ้นกับน้ำมัน

อิทธิพลของราคาทองคำ

เมื่อราคาของโลหะมีค่า เช่น ทองคำและเงินสูงขึ้น ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าลงเนื่องจากสกุลเงินมีความสัมพันธ์ผกผันกับราคาทองคำ ในอดีต ทองคำเป็นที่หลบภัยของสกุลเงินหลักในศตวรรษที่ 19 แต่ในช่วงลอยตัวในปัจจุบัน ดอลลาร์สหรัฐเป็นที่รู้จักในฐานะที่หลบภัยของสกุลเงินหลัก เมื่อราคาทองคำทะลุระดับสำคัญ สกุลเงินของผู้ผลิตทองคำรายใหญ่ เช่น ดอลลาร์แคนาดาและออสเตรเลีย คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับเงินเยนของญี่ปุ่นและเงินปอนด์อังกฤษ

แหล่งที่มา:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com